Trong thị trường forex, CAGR là một trong những chỉ tiêu quan trọng và được các nhà đầu tư sử dụng phổ biến nhất. Đây là khái niệm dùng để tính toán lợi ích thu được từ khoản đầu tư và tìm ra được sản phẩm có tiềm năng nhất. Vì thế, hãy cùng Kiến thức Trader tìm hiểu CAGR là gì và cách tính CAGR như thế nào nhé!
CAGR là gì?
CAGR (Compound Annual Growth Rate) có nghĩa là tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm hay tỷ suất lợi nhuận trung bình năm. Đây là thước đo tỷ lệ tăng trưởng hàng năm của các khoản đầu tư và được biểu thị dưới dạng phần trăm (%).
CAGR thường được sử dụng để so sánh hiệu suất của các khoản đầu tư như quỹ ETF, quỹ tương hỗ, cổ phiếu, dự án,… ở hiện tại so với trong quá khứ và đồng thời cũng dùng để dự đoán lợi nhuận của chúng trong tương lai. Chỉ số CAGR càng cao chứng tỏ rằng lợi nhuận dự kiến của khoản đầu tư đó càng tốt.
Ý nghĩa của CAGR là gì?
CAGR thường được dùng để so sánh các tài sản đầu tư trong dài hạn nhằm giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định đúng đắn nhất. Chỉ số CAGR càng cao chứng tỏ rằng hoạt động đầu tư đó càng tốt và có thể đem lại lợi nhuận cao trong tương lai. Khi một doanh nghiệp hay một tài sản sở hữu chỉ số CAGR tốt sẽ tạo nên cảm giác an toàn và khiến nhà đầu tư rót vốn vào chúng.
Dựa vào tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm, các nhà đầu tư, nhà quản trị sẽ đánh giá được quá trình phát triển của doanh nghiệp hay tài sản này:
- Nếu chỉ số CAGR thấp, họ cần xem xét và điều chỉnh lại chiến lược đầu tư để có thể mang lại mức tăng trưởng tốt và ổn định nhất.
- Nếu chỉ số CAGR cao, đây chính là cơ hội và và thành công bước đầu của dự án. Điều này chứng tỏ rằng nhà đầu tư đang thực hiện theo đúng chiến lược và loại tài sản này có thể mang lại khả năng hòa vốn cao và lợi nhuận cho họ.
Lưu ý: CAGR chỉ được tính khi tái đầu tư tiền lãi mỗi năm mà không rút ra.Tuy nhiên, trong thực tế, bạn có thể rút ra hoặc nạp vào nhiều lần trong mỗi năm và còn phải chi các khoản phí như phí nộp thuế TNCN, phí quản lý, phí giao dịch,… vì thế lợi nhuận có thể khác biệt.
Cách tính CAGR
Công thức tính tỷ lệ tăng trưởng kép:
CAGR = [(Số dư cuối kỳ/ Số dư đầu kỳ) ^ 1/n] – 1
Trong đó:
- Số dư cuối kỳ (Ending Value – EV): Giá trị khoản đầu tư vào cuối kỳ
- Số dư đầu kỳ (Beginning Value – BV): Giá trị khoản đầu tư ban đầu
- n: Số năm đã đầu tư
Ví dụ: Tỷ giá hối đoái giao ngay năm 2020 của cặp tiền USD/VND là 23,162 tức 1 USD = 23,162 VND, tổng số tiền bạn bỏ ra để đầu tư là 23.162.000 VND. Đến năm 2024, tỷ giá giao ngay của USD/VND là 25,455 và khoản đầu tư đó có giá trị lên đến 25.455.000 VND.
Áp dụng công thức tính CAGR, ta có:
- Số dư cuối kỳ: 25.4550.000 VND
- Số dư đầu kỳ: 23.162.000 VND
- Số năm đầu tư: 4
- CAGR = [(25.455.000/ 23.162.000) ^ (1/4)] – 1 = 0,024 = 2,4%
Vậy mức tăng trưởng kép của cặp tiền tệ USD/VND trong trường hợp này là 2,4%
MDD là gì?
MDD được viết tắt của cụm từ Maximum Drawdown, là mức sụt giảm được tính từ đỉnh vốn cao nhất từng đạt được đến đáy vốn thấp nhất ngay sau đỉnh vốn đó. Nó cũng được đo bằng con số tuyệt đối. Giá trị MDD cho thấy đó là số tiền thua lỗ lớn nhất của tài khoản trong cả quá trình đầu tư, thể hiện mức độ rủi ro lớn hơn Absolute Drawdown.
Trong giao dịch, nếu nhà đầu tư biết kiểm soát vốn và quản trị rủi ro một cách hiệu quả thì khả năng xảy ra MDD là rất thấp. Ngược lại, nếu nhà đầu tư không có kinh nghiệm trong quy tắc cắt lỗ chuẩn thì khả năng xảy ra MDD là rất cao.
Công thức tính MDD: MDD = (Giá trị thấp nhất – Giá trị cao nhất)/ Giá trị thấp nhất
MDD có ý nghĩa như thế nào trong forex?
Mức giảm tối đâ là thước đo mức giảm được tính từ đỉnh cao nhất đến đáy thấp nhất trước khi đạt được đỉnh mới. MDD được sử dụng để đánh giá mức độ rủi ro tương đối của một chiến lược đầu tư so với những chiến lược khác, vì MDD tập trung vào đo lường quy mô của khoản lỗ lớn nhất nên các nhà đầu tư rất quan tâm đến chỉ số này.
Chỉ số MDD tăng chứng tỏ rằng khoảng cách giữa đỉnh và đáy của một chiến lược đầu tư có cách biệt lớn vì thế nên mức độ rủi ro của chiến lược này cũng tăng theo. Ngược lại, MDD giảm là một trong những dấu hiệu tốt chứng tỏ rằng chiến lược giao dịch của nhà đầu tư đang có mức độ rủi ro thấp và nên duy trì ổn định mức giảm này.
Chỉ số CAGR/MDD trong forex là gì?
CAGR/MDD là chỉ số dùng để đo lường mức tăng trưởng kép hàng năm nhưng được điều chỉnh theo sự sụt giảm tối đa phát sinh trong quá trình thực hiện giao dịch.
Vì theo công thức tính CAGR, tỷ lệ tăng trưởng kép chỉ được tính dựa trên giá trị đầu cuối nên đã bỏ qua tính biến động trong quá trình giao dịch. Phép đo hỗ trợ người dùng phân tích rủi ro cao nhất có thể xảy ra đối với tổng mức tăng trưởng của tài khoản giao dịch. CAGR/MDD càng cao, lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro càng tốt.
Ví dụ:
Chiến lược A có CAGR là 30% và mức MDD là 15%, thì tỷ lệ CAGR/MDD bằng 2. Chiến lược B có CAGE là 35% và mức MDD là 20%, thì tỷ lệ CAGR/MDD bằng 1,75. Mặc dù chiến lược B có mức độ tăng trưởng kép tốt hơn nhưng tính thêm rủi ro, chiến lược A được đánh giá là vượt trội.
Ý nghĩa của CAGR/MDD:
- Giúp cho các nhà đầu tư có cái nhìn tổng quan hiệu suất giao dịch của mình để có thể kịp thời điều chỉnh chiến lược của mình
- Dùng để so sánh giữa hiệu suất của các chiến lược đầu tư và tạo nên một chiến lược đầu tư phù hợp với mức độ rủi ro của bản thân.
Kết luận
Bài viết trên đã tổng hợp thông tin về CAGR là gì và cách tính CAGR trong forex. Đây là một trong những chỉ số quan trọng trong quá trình giao dịch trên thị trường forex, vì thế bất cứ nhà đầu tư nào biết rõ về khái niệm cũng như cách tính của những chỉ số này để có thể xây dựng và điều chỉnh chiến lược thành công và mang lại lợi nhuận tốt nhất.
