Tóm tắt

Fed có thể vẫn giữ quan điểm diều hâu do lạm phát nóng và chi tiêu tiêu dùng mạnh.
Việc cắt giảm lãi suất vào tháng 6 của ECB sắp diễn ra do triển vọng không chắc chắn; trọng tâm chuyển sang dữ liệu lạm phát.
Triển vọng cắt giảm lãi suất mùa hè của BoE bị lu mờ bởi các quan điểm khác nhau gần đây.
Boj giữ nguyên lãi suất chính sách khi đồng Yên tiếp tục giảm.
Chuẩn bị cho sự biến động giá vàng cao trong cuộc họp FOMC sắp tới.
Tồn kho dầu thô giảm đáng kể, đánh dấu mức giảm lớn nhất kể từ tháng 1.
Dòng bitcoin hỗn hợp đã tạo ra sự không chắc chắn giữa các nhà đầu tư.
Các chỉ số của Hoa Kỳ phục hồi nhờ triển vọng AI và đám mây nhưng hoạt động kém hơn HSI.

Quan điểm nội bộ

Tâm điểm của tuần

Biến động tuần trước

Lịch kinh tế

Tiêu điểm về kinh tế vĩ mô

Bắc Mỹ 

Oxford Economics (OE) dự báo trong tuần này, Fed có thể phát tín hiệu rằng tự tin vào việc kiềm chế lạm phát đã giảm sút và chuẩn bị giữ lãi suất cho đến khi có dấu hiệu giảm phát rõ ràng

OE và thị trường kỳ vọng lần cắt giảm lãi suất đầu tiên vào tháng 9, nhiều nhất là hai lần cắt giảm vào năm 2024.

Mặc dù tỷ lệ tiết kiệm gần đây thấp hơn, chi tiêu tiêu dùng có thể sẽ vẫn mạnh mẽ.

Từ số dư tiết kiệm (Biểu đồ 1). PCE lõi hàng năm của 3M (tháng 3) đã tăng trở lại, cản trở xu hướng giảm của con số hàng năm. Việc kết hợp cả hai dữ liệu có thể thúc đẩy Fed yêu cầu thêm bằng chứng về việc kiềm chế lạm phát.

Trong khi đó, CPI và PCE gần đây có sự phân hóa về lạm phát dịch vụ (Biểu đồ 3).

Do đó, CPI có thể không phản ánh đầy đủ kết quả của PCE, đòi hỏi các nhà đầu tư phải giải thích dữ liệu một cách thận trọng hơn. Đồng đô la Mỹ có thể vẫn mạnh và hạn chế đà tăng giá vàng

Châu Âu và Vương Quốc Anh

Dữ liệu tâm lý tháng 4 của Eurozone cho thấy nền kinh tế đang dần bỏ lại sự trì trệ đã trải qua trong 18 tháng qua. PMI trên 50 báo hiệu một xu hướng tích cực, trong đó lĩnh vực dịch vụ hoạt động tốt hơn sản xuất.

Triển vọng lãi suất vẫn chưa chắc chắn. ECB cho biết có khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 6 nhưng phải đối mặt với những quan điểm bất đồng về con đường phía trước. Dữ liệu lạm phát sẽ rất quan trọng trong việc xác định mức độ cắt giảm lãi suất trong thời gian còn lại của năm.

Khu vực đồng tiền chung châu Âu sẽ công bố số liệu tăng trưởng của GDP quý đầu tiên và số liệu lạm phát tháng 4. Thị trường kỳ vọng GDP sẽ tăng trưởng vừa phải, trong khi lạm phát có thể tiếp tục xu hướng giảm phát, đặc biệt là trong lĩnh vực dịch vụ. Chỉ số Tâm lý Kinh tế Tháng 4 được dự đoán sẽ cải thiện vừa phải, phù hợp với động lực tăng trưởng tích cực của Châu Âu trong Quý 2.

Dữ liệu gần đây ở Anh cho thấy nền kinh tế đã dần hồi phục sau tình trạng trì trệ trong hai năm qua. Các cuộc khảo sát kinh doanh trong Quý 2 cho thấy sự lạc quan, trong đó cuộc khảo sát nhanh của S&P Global cho thấy chỉ số PMI tổng hợp tăng vọt lên mức cao nhất trong 11 tháng.

Dấu hiệu gần đây về sự phục hồi kinh tế của Vương quốc Anh, điều kiện tăng lương mạnh mẽ và lạm phát dịch vụ khó khăn cho thấy MPC có thể tiếp tục cắt giảm lãi suất trong mùa hè. Tuy nhiên, sự khác biệt về quan điểm so với các bài phát biểu gần đây cho thấy sự không chắc chắn về việc đợt cắt giảm đầu tiên sẽ diễn ra vào tháng 6 hay tháng 8. 

Trong tuần, sự chú ý sẽ tập trung vào nhu cầu và phê duyệt các khoản vay thế chấp, vốn đã được tăng cường gần đây do lãi suất thế chấp thấp hơn. Ngoài ra, lĩnh vực di ̣ch vụ tiếp tục thể hiện sức mạnh trong khi ngành sản xuất phải đối mặt với nhiều thách thức. Kết quả PMI cuối cùng dự kiến sẽ phù hợp chặt chẽ với các số liệu sơ bộ. 

Châu Á và Châu Đại Dương

BoJ đã giữ lãi suất chính sách ở mức 0% -0.1%. CPI của Tokyo, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, giảm xuống 1.8% YoY (trước đó là 2.9%), thấp hơn mức dự báo hàng quý của BoJ là 1.9%. 

Tuy nhiên, BoJ dự đoán lạm phát sẽ tăng dần cùng với việc tăng lương. Theo báo cáo thứ tư của Rengo về các cuộc đàm phán mùa xuân, tốc độ tăng lương đã tăng lên 5.2%. 

Việc giải quyết tiền lương mạnh mẽ có thể sẽ thúc đẩy thu nhập hộ gia đình. Tuy nhiên, với xu hướng tiết kiệm phòng ngừa ngày càng tăng, tiêu dùng có thể cần phải bắt kịp tốc độ tăng trưởng thu nhập. Khả năng tăng lãi suất vẫn phụ thuộc vào dữ liệu, với kỳ vọng của thị trường nghiêng về một đợt tăng lãi suất khác trong Quý 4. 

MoF khó có thể can thiệp để hỗ trợ đồng yên giảm giá, vì triển vọng chính sách của Fed dường như có tác động nhiều hơn đến thị trường tiền tệ. Triển vọng về chính sách cao hơn trong thời gian dài hơn của Fed có thể làm suy yếu thêm đồng yên. 

PMI sản xuất của Australia tăng lên mức cao nhất trong ba tháng nhưng vẫn ở mức dưới 50, cho thấy sự co lại. Trong khi đó, PMI di ̣ch vụ có mức tăng trưởng giảm nhẹ 0,2 điểm xuống 52,4. 

Trong Quý 1, giá tiêu dùng đã tăng lên 3,6% so với cùng kỳ năm ngoái (trước đó là 4,1%, giảm 3,5%) trong khi lợi suất kỳ hạn 10 năm đạt mức cao nhất hàng năm vào năm 2024. Lĩnh vực nhà ở và giáo dục là một trong những nguyên nhân chính gây ra lạm phát. 

Thị trường dự đoán sẽ không cắt giảm lãi suất trước Q4; RBA có thể xem xét tăng lãi suất nếu lạm phát vẫn chưa được kiểm soát. Đồng đô la Mỹ mạnh hơn có thể sẽ thống trị thị trường, dẫn đến triển vọng trung lập đối với đồng đô la Úc. 

Lợi nhuận công nghiệp Trung Quốc so với đầu năm giảm xuống 4,3% YoY (trước đó là 10,2%) trong tháng 3, kết thúc 7 tháng tăng lợi nhuận. Nhu cầu trong nước yếu và xuất khẩu giảm đang gây áp lực lên nền kinh tế Trung Quốc. Thị trường kỳ vọng ngân hàng trung ương sẽ cắt giảm lãi suất trong năm nay.

Thông tin cơ bản

Vàng và các kim loại khác

Giá vàng kết thúc tuần ở mức thấp hơn, xóa bỏ mức tăng của tuần trước nhưng vẫn thoát khỏi mức thấp nhất trong tuần. Giá vàng thỏi giảm hơn 2% (đã giảm 4% vào đầu tuần) khi căng thẳng đi ̣a chính tri ̣ ở Trung Đông hạ nhiệt. 

Các nhà giao dịch chuyển trọng tâm sang dữ liệu của Hoa Kỳ. Các chỉ số hoạt động kinh tế bắt đầu gợi ý về khả năng suy thoái, được thể hiện qua dữ liệu PMI hoặc GDP. Tuy nhiên, sự chậm lại này đi kèm với việc giá cả tăng cao hơn, như được thể hiện trong Chỉ số giá GDP của Hoa Kỳ và Chỉ số giá PCE kiên cường. Các dữ liệu đã làm tăng lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, đặc biệt là các kỳ hạn dài. 

Cuộc họp của Fed tuần này có thể là một trong những cuộc họp quan trọng nhất kể từ xu hướng ôn hòa. Sau dữ liệu kinh tế mới nhất, Fed có thể bộc lộ sự thất vọng của mình với tiến trình giảm phát và tuyên bố sự cần thiết phải giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn. 

Thị trường hiện kỳ vọng Fed sẽ chỉ cắt giảm lãi suất một lần trong năm nay, vào tháng 9. Lần cắt giảm lãi suất tiếp theo có thể diễn ra vào tháng 3 năm 2025 thay vì tháng 1 năm 2025, sau khi công bố chỉ số giá PCE. 

Giá vàng có thể chứng kiến những biến động mạnh trong tuần này khi nhiều dữ liệu quan trọng sẽ được công bố, bao gồm Chỉ số chi phí việc làm, quyết định của Fed và báo cáo việc làm. Những dữ liệu này có thể định hình quỹ đạo sắp tới của giá vàng từ quan điểm kinh tế. 

Dầu và các năng lượng khác 

Tồn kho dầu thô ở Mỹ giảm đáng kể 6.368 triệu thùng trong tuần kết thúc vào ngày 19 tháng 4 năm 2024. 

Đây là mức giảm lớn nhất kể từ tháng 1, đi ngược lại kỳ vọng của thị trường về mức tăng 1.6 triệu. 

Mặt khác, tồn kho xăng dầu giảm 0.634 triệu USD, thấp hơn mức dự kiến giảm 1.4 triệu USD. 

Ngoài ra, dự trữ sản phẩm chưng cất, bao gồm dầu diesel và dầu sưởi, tăng 1.614 triệu thùng, trái ngược với mức giảm 0.9 triệu thùng được dự đoán. 

Các công ty năng lượng của Mỹ đã bổ sung 92 tỷ feet khối (bcf) khí đốt vào kho dự trữ trong cùng tuần, đây là mức tăng đáng kể nhất trong 6 tháng, so với mức tăng dự kiến của thị trường là 87 bcf. 

Dự trữ hiện tại ở mức 2,425 Bcf, cao hơn 439 Bcf so với năm ngoái vào thời điểm này và cao hơn 655 Bcf so với mức trung bình 5 năm là 1,770 Bcf. 

Tuần họp FOMC, khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ dự kiến sẽ công bố quyết định lãi suất rất được mong đợi của mình. Thông báo này có khả năng tác động đến giá dầu, tùy theo thời điểm của nó. 

Ngoài ra, các thị trường đang dự đoán việc công bố dữ liệu thay đổi việc làm ADP tháng 4 và dữ liệu NFP tháng 3, dẫn đến hành động giá có thể biến động trước những thông báo dữ liệu này

Tiền điện tử 

Binance và CZ đã nộp thông báo lên tòa án trong vụ kiện của họ với SEC Hoa Kỳ để xác lập quan điểm của chính phủ đối với stablecoin như một chứng khoán. DTCC tuyên bố sẽ không phân bổ bất kỳ tài sản thế chấp nào cho các quỹ ETF có liên quan đến tiền điện tử và sẽ không gia hạn các khoản vay đối với chúng. 

Nỗi lo sợ của các nhà cung cấp di ̣ch vụ tiền điện tử khác đang hoạt động ở Hoa Kỳ ngày càng gia tăng sau khi bắt giữ những người đồng sáng lập công ty trộn tiền điện tử Samourai với cáo buộc rửa tiền do DoJ Hoa Kỳ và các cơ quan khác đưa ra. 

Không bao gồm sự phân phối của Grayscale, dòng vốn ETF đã tăng hơn 1.900 bitcoin vào tuần trước. Tuy nhiên, việc phân phối hơn 7.000 bitcoin của Grayscale đã gây áp lực lên thi ̣ trường. 

Trong khi đó, dòng bitcoin chảy ra từ các sàn giao di ̣ch tiếp tục chậm hơn, tổng cộng khoảng 900 bitcoin. Những người nắm giữ dài hạn đã phân phối ít vi ̣ trí hơn đáng kể với khoảng 27.683 bitcoin vào thứ Bảy, giảm hơn 80% so với sự phân phối của ngày thứ bảy tuần trước 

Làn sóng HODL đã thực hiện cho thấy những thay đổi nhỏ giữa vi ̣ thế của những người nắm giữ dài hạn và ngắn hạn, cho thấy tốc độ phân phối đang giảm dần, đạt đỉnh điểm vào ngày 23 tháng 3.

Các dòng ETF và phân phối bitcoin cho thấy kết quả khác nhau, khiến triển vọng bitcoin không chắc chắn. Một lập trường thị trường quan trọng hơn có thể làm thay đổi giá đáng kể.

Chỉ số 

S&P 500 đã có một bức tranh trái chiều về thu nhập, trong đó thu nhập của các công ty lớn như GOOG, MSFT, NFLX hay PEP đánh bại thị trường. Chỉ dẫn tốt về việc đầu tư ngày càng tăng vào AI và trung tâm dữ liệu từ GOOG và MSFT đã làm giảm bớt lo ngại về tỷ suất lợi nhuận bị thu hẹp của META, khiến META giảm hơn 10% trước đó.

Mặc dù TSLA công bố thu nhập thấp hơn và đã phản ánh vào giá trong Q1.2024, nhưng các kế hoạch mới về ô tô giá cả phải chăng, robotaxi, FSD và mở rộng IP đã giúp TSLA phục hồi trong bối cảnh cạnh tranh về xe điện giá rẻ ở Trung Quốc. 

Theo Apollo, các nhà phân tích chứng khoán tiếp tục tăng dự báo thu nhập của họ đối với các cổ phiếu S&P 500 và không có dấu hiệu chậm lại từ việc thu nhập doanh nghiệp để hỗ trợ chỉ số trong quý 2 năm 2024. 

Tuần này, các tập đoàn vốn hóa lớn như AMZN, KO, QCOM và MCD sẽ công bố thu nhập của họ. Các số liệu này có thể giúp các nhà đầu tư đánh giá tác động của lạm phát cao đến mức tiêu dùng, điều này có thể ảnh hưởng đến thu nhập doanh nghiệp trong quý 1 năm 2024. Ngoài ra, hướng dẫn năm 2024 có thể định hình hướng đi của các chỉ số. 

Tại châu Á, chỉ số Hang Seng có tuần tốt nhất kể từ năm 2011, tăng 8.8% và đạt mức cao nhất kể từ tháng 12 năm 2023. Cổ phiếu công nghệ dẫn đầu, với dòng vốn nước ngoài mạnh mẽ và việc gia hạn trái phiếu cho các nhà phát triển Trung Quốc.

Cổ phiếu công nghệ tăng gần 13% trong tuần trước, đánh dấu tuần tốt nhất kể từ tháng 12/2022. HSTECH vượt USTEC hơn 10%, trong khi Tencent vượt qua “Magnificent 7” nhờ trò chơi mới được phê duyệt. 

Chứng khoán Trung Quốc đã thu hút dòng vốn nước ngoài kỷ lục 3 tỷ USD vào thứ Sáu tuần trước do sự phục hồi của nền kinh tế Trung Quốc và thu nhập doanh nghiệp cải thiện, điều này cho thấy thị trường hiện đang bị định giá thấp và khá hấp dẫn.

Phân tích kỹ thuật

Dollar Index (DXY) 

DXY hồi phục sau kết quả chỉ số giá PCE tháng 4, báo hiệu lạm phát mạnh mẽ ở Mỹ. 

Dữ liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu cũng làm dấy lên lo ngại về tăng trưởng tiền lương dai dẳng, làm giảm kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed. 

Theo công cụ CME FedWatch, xác suất cắt giảm lãi suất trong cuộc họp FOMC tháng 6 giảm mạnh xuống 10.8% từ 55.2% một tháng trước, trong khi khả năng giữ nguyên lãi suất tăng đáng kể lên 88.9% từ 39.6%. 

Sau khi kiểm tra mức hỗ trợ ban đầu tại 105.50, DXY đã hồi phục thành công lên 106.20, lấy lại một phần mức giảm trong tuần qua. 

DXY vẫn duy trì xu hướng tăng, nằm trên các đường EMA. Nếu đà tăng hiện tại vẫn tiếp tục, chỉ số có thể tăng mạnh hướng tới mức kháng cự ban đầu tại 106.50. 

Ngược lại, nếu DXY giảm xuống dưới EMA21, chỉ số có thể giảm xuống mức hỗ trợ thứ hai tại 105.00. 

Gold – Dollar (XAUUSD) 

Giá vàng đi ngang quanh vùng 2330 sau khi trải qua đợt điều chỉnh giảm trong tuần qua. 

Kết quả dữ liệu PCE tháng 4, kết hợp với đồng USD mạnh và lợi suất trái phiếu kho bạc, đã gây áp lực lên giá vàng. 

Kỳ vọng rằng thị trường lao động Mỹ mạnh mẽ sẽ dẫn đến tăng trưởng tiền lương làm giảm khả năng Fed cắt giảm lãi suất, gián đoạn đà phục hồi của giá vàng. 

Hơn nữa, căng thẳng địa chính trị hạ nhiệt ở Trung Đông cũng làm giảm nhu cầu vàng như một nơi trú ẩn an toàn. 

XAUUSD vẫn đi ngang trong biên độ hẹp quanh mức 2330 sau khi kiểm tra mức hỗ trợ 2295. Giá đã vượt lên trên EMA21, báo hiệu xu hướng đảo chiều. Một tín hiệu tăng bổ sung là cần thiết để hoàn thành chuyển đổi xu hướng tăng. 

Nếu XAUUSD không thể giữ trên mức hỗ trợ 2295, giá có thể giảm xuống mức hỗ trợ tiếp theo ở 2265. 

Ngược lại, XAUUSD có thể kiểm tra mức 2400 nếu giá phục hồi thêm từ mức hiện tại. 

Euro – Dollar (EURUSD) 

Dữ liệu kinh tế gần đây của Eurozone cho thấy những tín hiệu trái chiều. Trong khi lĩnh vực dịch vụ cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ, hoạt động sản xuất vẫn ảm đạm. 

Việc ECB thừa nhận lạm phát thấp và tăng trưởng cho vay đình trệ có thể mở đường cho việc nới lỏng, với thị trường dự đoán đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên vào tháng 6. 

Ngược lại, áp lực lạm phát dai dẳng ở Mỹ có thể củng cố sức mạnh ngắn hạn của đồng đô la và hạn chế mức tăng giá của EUR. 

EURUSD hồi phục từ hỗ trợ 1.0620 và đang kiểm tra kháng cự 1.0750, trùng với vùng bứt phá của đường xu hướng tăng. 

Nếu EURUSD vẫn dưới kháng cự 1.0750, có thể xảy ra sự đảo chiều về hỗ trợ 1.0620. Bứt phá dưới hỗ trợ 1.0620 có thể khiến giá mở rộng đà giảm về 1.0500. 

Ngược lại, nếu EURUSD phá vỡ kháng cự 1.0750, giá có thể tăng lên kháng cự tiếp theo ở 1.0850. 

Pound – Dollar (GBPUSD) 

Mặc dù khu vực dịch vụ của Vương quốc Anh có sự phục hồi, khu vực sản xuất vẫn đang vật lộn với những thách thức giữa sự gián đoạn chuỗi cung ứng. 

Nhận xét của Phó Thống đốc Dave Ramsden về rủi ro lạm phát giảm dần cho thấy áp lực giá cả đang di ̣u bớt, có thể thúc đẩy BoE sớm nới lỏng chính sách. Tuy nhiên, tâm lý thi ̣ trường vẫn còn chia rẽ về thời điểm cắt giảm lãi suất đầu tiên giữa tháng 6 và tháng 8. 

Sự khác biệt về chính sách tiền tệ giữa Fed và BoE cùng với tăng trưởng trong nước yếu kém có thể kéo dài đà suy yếu của đồng bảng Anh. 

GBPUSD đã hồi phục từ hỗ trợ 1.2320, trùng với biên độ dưới của kênh giảm giá. Giá đang kiểm tra mức 1.2520, một vùng kháng cự đã chuyển thành hỗ trợ quan trọng trùng với kháng cự của kênh. 

Nếu GBPUSD vẫn dưới mức 1.2520, giá có thể giảm để kiểm tra lại hỗ trợ 1.2320. 

Ngược lại, bứt phá khỏi kênh giảm giá và kháng cự 1.2520 có thể thúc đẩy đà tăng hơn nữa hướng tới 1.2680. 

Aussie – Dollar (AUDUSD) 

Chỉ số PMI tổng hợp nhanh của Ngân hàng Judo Australia (tháng 4) tăng nhẹ lên 53.60 (trước đó là 53.30), mức mở rộng cao nhất trong ba tháng qua. Ngành sản xuất gần như ổn định và ngành dịch vụ vẫn đang mở rộng đã thúc đẩy sự mở rộng này, mặc dù ngành dịch vụ mở rộng chậm hơn một chút so với trước đây. 

Trong khi đó, tỷ lệ lạm phát đã chậm lại và chỉ số CPI bình quân đã điều chỉnh của RBA tăng lên 4.0% so với cùng kỳ năm trước, mức thấp nhất trong hai năm, nhưng cao hơn mục tiêu 2-3%. 

RBA có thể giữ lãi suất lâu hơn cho đến khi có thêm dữ liệu cho thấy điều kiện lạm phát chậm lại. 

AUDUSD duy trì đà phục hồi đáng kể bằng cách đóng cửa cao hơn mỗi ngày trong tuần trước. Tuy nhiên, sau khi kiểm tra EMA21, giá vẫn chưa đóng cửa trên EMA78. Với thực tế này, giá vẫn chưa cho thấy dấu hiệu thay đổi xu hướng rõ ràng. 

Nếu AUDUSD đóng cửa trên mức kháng cự 0.6565, giá có thể kiểm tra lại mức kháng cự 0.6630. Đóng cửa trên mức này có thể nhấn mạnh sự thay đổi xu hướng. 

Ngược lại, AUDUSD có thể quay trở lại 0.6480-0.6490 nếu giá điều chỉnh trước khi tiếp tục.

Dollar – Yen (USDJPY) 

BoJ giữ nguyên lãi suất chính sách và CPI Tokyo giảm xuống dưới dự báo của BoJ. Tăng trưởng tiền lương mạnh mẽ có thể củng cố thu nhập hộ gia đình, nhưng tăng tiết kiệm có thể tụt lại so với tiêu dùng. 

Với lạm phát thấp và tăng trưởng xuất khẩu chậm lại, BoJ khó có thể chuyển sang giọng điệu diều hâu. 

Hơn nữa, lập trường chính sách lãi suất của Fed có thể làm yếu thêm đồng yên. 

USDJPY tăng vọt lên mức cao nhất 34 năm. Giá đã phá vỡ biên độ trên của kênh tăng, cho thấy động lực tăng giá mạnh mẽ. Động lực này có thể đẩy USDJPY lên cao hơn trong những tháng tới. 

Đỉnh năm 1990 quanh mức 160.40 có thể giữ USDJPY trong ngắn hạn. Nếu bị phá vỡ, mục tiêu tiếp theo là đỉnh năm 1986 quanh mức 164.50. 

Ngoài ra, USDJPY vẫn chưa cho thấy dấu hiệu chậm lại động lực, làm tăng khả năng tiếp tục tăng trong dài hạn. 

Pound – Yen (GBPJPY) 

Bảng Anh đã tăng giá so với đồng yên Nhật, giao dịch trên mức 197, mức giá lần cuối đạt được vào tháng 9/2008. 

Tại Anh, kinh tế trưởng Huw Pill lưu ý rằng những diễn biến kinh tế gần đây đã đưa khả năng cắt giảm lãi suất đến gần hơn, mặc dù có thể vẫn cần thêm thời gian. 

Mặt khác, đồng yên suy yếu, trong khi BoJ giữ nguyên lãi suất như dự kiến bất chấp áp lực từ đồng yên mất giá mạnh. Ngân hàng trung ương đã điều chỉnh dự báo lạm phát tăng và cho biết nền kinh tế có khả năng sẽ tiếp tục tăng trưởng ở mức lành mạnh. 

Thị trường tập trung vào các tín hiệu từ các cơ quan chức năng Nhật Bản về việc liệu họ có can thiệp trở lại vào thị trường tiền tệ để ngăn chặn đồng yên giảm giá hay không. 

GBPJPY đã bứt phá lên trên cả hai đường EMA. Giá tiếp tục tăng sau khi dao động trong phạm vi 190.00-193.00 và phá vỡ lên trên phạm vi này. Nó vẫn chưa cho thấy bất kỳ dấu hiệu nào về sự chậm lại của đà tăng. 

Nếu GBPJPY duy trì đà tăng, giá có thể kiểm tra vùng kháng cự tiếp theo quanh mức 200.00. 

Ngược lại, GBPJPY có thể quay trở lại phạm vi 190.00-193.00 nếu giá không thể tiếp tục đà tăng. 

Dow Jones (US30)

Cả mười công ty của chỉ số US30 đã công bố kết quả kinh doanh quý 1/2024 lạc quan vào tuần trước, đẩy chỉ số tăng giữa áp lực giữ nguyên lãi suất của Fed. 

Sau mười báo cáo thu nhập được công bố, Amazon, Apple, McDonald’s và 3M sẽ công bố kết quả kinh doanh trong tuần này. Đồng thời, doanh số của các công ty này có thể giúp xác định mức tiêu dùng trong thời kỳ lạm phát cao. 

Các nhà đầu tư có thể theo dõi chặt chẽ kết quả kinh doanh để đánh giá lại định giá, điều này có thể quyết định xu hướng của US30. 

US30 hồi phục từ mức thấp tuần trước và kiểm tra kháng cự 38500 trước khi kiểm tra hỗ trợ 37800. Chỉ số bật tăng và đóng cửa cao hơn một chút so với mức đóng cửa của tuần trước. 

Nếu US30 duy trì đà tăng, chỉ số có thể đóng cửa trên 38500 để kiểm tra kháng cự 39350. 

Ngược lại, đóng cửa dưới 37800 có thể khiến chỉ số giảm mạnh để kiểm tra hỗ trợ 37200.

Nasdaq 100 (USTEC)

Kết quả kinh doanh hỗn hợp đã gây ra biến động cho USTEC. Với một số gã khổng lồ công nghệ báo cáo kết quả kinh doanh tốt hơn và đưa ra hướng dẫn mở rộng, áp lực lên USTEC đã được giảm bớt. 

Tuần này có ý nghĩa quan trọng đối với thị trường chứng khoán, với AAPL, AMZN và AMD công bố kết quả kinh doanh. 

Quyết định lãi suất của FOMC Hoa Kỳ và số liệu việc làm tháng 3 có thể gây ra biến động trong tuần. 

USTEC đã tăng điểm sau khi tìm thấy hỗ trợ ở mức 17000. Chỉ số đã điều chỉnh trước khi bứt phá và đóng cửa trên EMA78. 

USTEC có thể tiến về mức kháng cự quanh 18000 nếu đà tăng vẫn tiếp tục. 

Tuy nhiên, nếu USTEC phá vỡ dưới mức hỗ trợ trong ngày 17655, chỉ số có thể tiến về mức hỗ trợ quanh 17000.

Hang Seng (HK50)

Cổ phiếu Hồng Kông tăng vọt lên mức cao nhất trong năm tháng sau đợt tăng hàng tuần mạnh nhất trong hơn mười năm khi triển vọng lợi nhuận của các công ty được cải thiện. 

Niềm tin của nhà đầu tư tăng lên sau kết quả kinh doanh lạc quan của các công ty lớn của Trung Quốc và các biện pháp chính sách hỗ trợ, điều này đã thúc đẩy đà tăng. 

Kết quả kinh doanh mạnh mẽ đã thúc đẩy ngành công nghệ. HK50 nổi bật là cổ phiếu có hiệu suất tốt nhất trên toàn cầu trong tháng này, với mức tăng gần 7%. 

HK50 đã bứt phá các đỉnh trước đó, hình thành một đáy liền kề cao hơn và đóng cửa cao hơn năm ngày liên tiếp. EMA cũng cắt lên cho thấy tín hiệu tăng giá. Tất cả bằng chứng cho thấy cấu trúc giá tăng, có thể kéo dài đà tăng. 

Nếu USTEC bứt phá trên mức kháng cự tâm lý 18000, chỉ số có thể chạm mức kháng cự 18500. 

Tuy nhiên, do RSI đang quá mua, HK50 có thể điều chỉnh. Nếu USTEC điều chỉnh trước khi tăng cao hơn, chỉ số có thể quay lại mức 16850-17250 trong ngắn hạn.

WTI Crude Oil (USOIL) 

Xung đột Đông Âu đã hỗ trợ giá dầu, gây thiệt hại đáng kể đến năng lực xuất khẩu nhiên liệu. JPMorgan Chase ước tính khoảng 900.000 thùng/ngày có thể ngừng hoạt động trong nhiều tuần hoặc thậm chí nhiều tháng, đẩy giá dầu tăng 4 USD/thùng. 

Trong khi đó, xung đột Trung Đông có thể chưa hoàn toàn lắng di ̣u. Căng thẳng đang diễn ra trong khu vực cũng đẩy giá dầu lên. 

Baker Hughes báo cáo giảm 5 giàn khoan dầu đang hoạt động ở Mỹ xuống còn 506 tính đến ngày 26/04, vẫn cao hơn mức thấp nhất trong hai năm của tháng 11 năm ngoái. 

USOIL tìm thấy hỗ trợ quanh 84.40 và bật tăng để đóng cửa trên cả hai đường EMA. Giá vẫn nằm trong khoảng 80.40-84.40. 

Nếu USOIL đóng cửa trên 84.40, giá có thể tiếp tục lên đỉnh liền kề trước đó khoảng 87.10. 

Trong khi đó, USOIL có thể ở trong phạm vi đã thiết lập khoảng 80.40-84.40 cho đến khi xảy ra bứt phá rõ ràng.

Bitcoin – Dollar (BTCUSD) 

Giá Bitcoin đang chao đảo sau vụ bắt giữ CEO và CTO của Samourai Wallet, một dịch vụ trộn tiền mã hóa. Vụ bắt giữ đã gây ra những phản ứng trái chiều trên thị trường. 

Sau vụ bắt giữ, nhiều công ty có thể cung cấp các dịch vụ tương tự đã rời khỏi thị trường Mỹ để tránh các cuộc chiến pháp lý trong tương lai. 

Cả bitcoin và các altcoin hàng đầu đều giảm nhẹ trên tin tức này trong bối cảnh căng thẳng ở Trung Đông lắng dịu và biến động của bitcoin sau sự kiện halving. 

BTCUSD tiếp tục đi ngang trong vùng 60000-73000. EMA21 và EMA78 đang di chuyển ngang, với giá nằm giữa chúng. 

Nếu BTCUSD hồi phục từ quanh mức hiện tại, giá có thể kiểm tra kháng cự tiếp theo tại 67000 và có thể tiếp tục lên 71690. 

Ngược lại, nếu BTCUSD đóng cửa dưới mức 60000, giá có thể lao dốc xuống 55000. 

Ether – Dollar (ETHUSD) 

Binance đang trải qua tình trạng rút tiền liên tục và mất thị phần, cho thấy các nhà đầu tư lớn đang rời khỏi sàn giao dịch này. 

Franklin Templeton đã nộp đơn xin một quỹ ETF Ether, nhưng SEC Hoa Kỳ đã trì hoãn quyết định đến ngày 11/06. 

Trong khi đó, Consensys, nhà phát triển đằng sau MetaMask, đang kiện SEC Hoa Kỳ tại Texas, khẳng định rằng Ether không nên được phân loại là chứng khoán. 

Sự không chắc chắn về mặt pháp lý và quy định đang diễn ra này đang làm suy yếu khả năng tăng giá tiềm năng của Ether và khiến hiệu suất thị trường của nó đi ngang trong thời gian qua. 

ETHUSD đã kiểm tra lại mức kháng cự quanh 3300 và dao động quanh mức này. Giá đã cắt lên trên cả hai đường EMA, cho thấy dấu hiệu sớm của xu hướng tăng mặc dù cấu trúc hiện tại vẫn đang đi ngang. 

Nếu ETHUSD duy trì trên 3300, giá có thể kiểm tra lại các mức kháng cự quanh 3470 và biên độ trên của kênh tăng. 

Ngược lại, nếu ETHUSD không thể giữ trên 3300, giá có thể điều chỉnh về mức hỗ trợ gần 3000.