Phân tích thị trường Forex ngày 6/5/2024

Tóm tắt

1. Dữ liệu kinh tế hỗn hợp và tín hiệu của Fed có thể gây ra biến động thị trường trong ngắn hạn
2. ECB đối mặt áp lực khi xu hướng giảm phát thách thức mục tiêu lạm phát.
3. Quyết định lãi suất của BoE có thể gợi ý về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 6 hoặc tháng 8.
4. Các nhà giao dịch đồng Yên gặp khó với khả năng can thiệp tiền tệ.
5. Vàng giảm hơn 1.5% do lạc quan về xung đột Trung Đông.
6. Nỗi lo suy thoái và căng thẳng địa chính trị giảm bớt đã gây áp lực lên giá dầu xuống mức thấp nhất trong 7 tuần.
7. Những lo ngại về quy định có thể làm giảm sự ủng hộ của các nhà đầu tư đối với bitcoin.
8. Hướng dẫn về thu nhập thúc đẩy thị trường nhiều hơn kỳ vọng thu nhập.

Quan điểm nội bộ

Tâm điểm của tuần

Biến động tuần trước

Lịch kinh tế

Tiêu điểm về kinh tế vĩ mô

Bắc Mỹ


Trước ngày thứ Sáu, dữ liệu liên quan đến giá cả trở nên nóng hổi, với Chỉ số chi phí việc làm quý 4 năm 2024 được điều chỉnh theo mùa tăng lên 1.2% theo quý từ 0.9%, Chỉ số giá phải trả ISM (tháng 4) tăng lên 60.9 từ 55.8 và tỷ lệ hàng năm được điều chỉnh theo mùa trong quý 1 năm 2024. Chi phí lao động tăng lên 4.7% theo quý từ 0.4%.


Tất cả dữ liệu đều cho thấy lạm phát nóng hơn dự kiến. Tuy nhiên, dữ liệu thị trường lao động chậm lại vào thứ Sáu đã xóa tan mối lo ngại trước đó, với NFP tháng 4 giảm từ 315 nghìn xuống còn 175 nghìn, tỷ lệ thất nghiệp tăng từ 3.8% lên 3.9% và thu nhập trung bình mỗi giờ giảm (Biểu đồ 2).
 

Chỉ số Dịch vụ ISM cũng không đạt kỳ vọng ở mức 49.4 (dự báo 52, trước 51.4).


Cuộc họp FOMC kết thúc vào tuần trước đã gửi đi những tín hiệu trái chiều, khi các quan chức giữ lãi suất và đưa ra những bình luận diều hâu nhưng đã chậm lại việc cắt giảm định lượng đối với danh mục đầu tư của kho bạc Mỹ xuống 25 tỷ USD mỗi tháng từ mức 60 tỷ USD. Thị trường giải thích hành động này là một động thái ôn hòa. Dữ liệu thị trường lao động chậm lại có thể là yếu tố chính dẫn đến hành động này của FOMC.


Dữ liệu kinh tế hỗn hợp và tín hiệu của Fed có thể khiến thị trường biến động trong ngắn hạn.


Châu Âu và Vương Quốc Anh

GDP khu vực đồng tiền chung châu Âu tăng trưởng 0.3% theo quý trong Q1.2024, đánh dấu khả năng phục hồi, vượt qua kỳ vọng và báo hiệu sự thay đổi từ cuộc suy thoái nhẹ trong nửa cuối năm 2023.


 

Tuy nhiên, dữ liệu PMI sản xuất trong tháng 4 cho thấy tình trạng trì trệ đang diễn ra, với chỉ số nằm dưới ngưỡng mở rộng, cho thấy những thách thức dai dẳng trong lĩnh vực công nghiệp.


Xu hướng lạm phát vẫn ổn định trong tháng 4, với việc khu vực đồng Euro ghi nhận tỷ lệ lạm phát chung ổn định ở mức 2.4%. Tuy nhiên, lạm phát lõi giảm xuống 2.7% so với cùng kỳ năm trước, cho thấy xu hướng giảm phát có thể gây lo ngại trong ECB. Lạm phát cơ bản ở mức vừa phải, cùng với sự sụt giảm lạm phát dịch vụ, cho thấy môi trường lạm phát giảm nhẹ có thể đặt ra thách thức đối với mục tiêu lạm phát của ECB trong trung hạn.


Với lạm phát cơ bản giảm và lạm phát dịch vụ ở mức vừa phải, ECB có thể phải đối mặt với áp lực phải nới lỏng lập trường chính sách của mình.


Trong khi đó, bất chấp những cải thiện ngắn ngủi trong tháng 3, chỉ số PMI sản xuất tháng 4 của Vương quốc Anh đã giảm từ 50.3 xuống 49.1, báo hiệu sự quay trở lại vùng suy thoái.


Lạm phát chi phí đầu vào tăng, tuy nhiên tác động của nó đối với lạm phát CPI tổng thể dường như bị hạn chế do đà giảm ở các loại mặt hàng khác. Lạm phát tổng thể thấp hơn có thể sẽ hỗ trợ quá trình phục hồi rộng hơn, mang lại lợi ích cho lượng đơn đặt hàng trong nước cho các nhà sản xuất. Tuy nhiên, những đợt tăng lãi suất trong quá khứ và chính sách tài khóa thắt chặt hơn có thể kiếm chế sự thúc đẩy này.


Quyết định sắp tới của BoE về lãi suất, có khả năng duy trì lãi suất trong tháng này và có thể làm rõ khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 6 hoặc tháng 8, phản ánh sự thay đổi gần đây theo hướng ôn hòa hơn. Phản ứng của thị trường và dữ liệu sắp tới, bao gồm cả GDP dương tiềm năng trong quý 1 năm 2024, có thể ảnh hưởng đáng kể đến triển vọng đồng bảng Anh trong ngắn hạn.

Châu Á và Châu Đại Dương

Doanh số bán lẻ tại Nhật Bản giảm mạnh xuống 1.2% YoY (trước đó là 4.7%). Khách du lịch nước ngoài chiếm 10% tổng doanh số bán lẻ. Hơn nữa, niềm tin của người tiêu dùng giảm xuống 38.3 (trước đó là 39.5). Thị trường dự đoán áp lực lạm phát do chi phí đẩy sẽ giảm bớt trong quý 2 năm 2024, có khả năng thúc đẩy tiêu dùng. Kỳ vọng này xuất phát từ tác động của các cuộc đàm phán gần đây về tăng trưởng tiền lương hàng năm.


Trong khi đó, thị trường gặp khó với khả năng đảo ngược xu hướng của đồng yên, đánh dấu một khả năng khác về sự can thiệp tiền tệ của MoF. Đồng yên đã chứng kiến sự phục hồi mạnh mẽ sau khi chạm mức thấp nhất trong 34 năm ở khoảng 160 yên đổi một đô la Mỹ, với một sự bất thường khác được quan sát thấy sau cuộc họp của Fed.


Phân tích dữ liệu sâu hơn của Fed cho thấy số dư repo đảo ngược nước ngoài của BoJ giảm. Bloomberg ước tính Nhật Bản có thể đã chi khoảng 58.8 tỷ USD để hỗ trợ đồng Yên suy yếu. Bất chấp những diễn biến này, sự không chắc chắn vẫn còn nếu có nỗ lực gây áp lực lên đồng yên lên 160. Triển vọng đã chuyển sang trung lập.


PMI sản xuất của Úc cải thiện lên 49.6 (trước đó là 47.3), cho thấy mức tăng nhẹ mặc dù vẫn giảm, trong khi PMI dịch vụ giảm từ 54.4 xuống 53.6. Tuy nhiên, lạm phát vẫn ở mức cao và thị trường việc làm có vẻ cạnh tranh.


Trong cuộc họp sắp tới, RBA có thể sẽ giữ lãi suất ở mức 4.35% với xu hướng diều hâu. 


Xu hướng diều hâu có thể đẩy đồng đô la Úc tăng cao hơn nữa. Tuy nhiên, đồng đô la Mỹ mạnh hơn có thể làm suy yếu các đồng tiền khác. Xu hướng diều hâu có thể mang lại tâm lý lạc quan cho đồng đô la Úc.


Tuy nhiên, đồng đô la Mỹ mạnh hơn có thể làm suy yếu các đồng tiền khác.


Tại Trung Quốc, lĩnh vực sản xuất cho thấy khả năng phục hồi, với PMI ghi nhận 50.4 (trước đó là 50.8). Tuy nhiên, PMI phi sản xuất đã giảm từ 53 xuống 51.2. Thị trường đã dự đoán hoạt động sản xuất sẽ chậm lại sau quý 1 năm 2024. Tuy nhiên, dữ liệu đáng khích lệ này cho thấy những dấu hiệu phục hồi tiềm năng.


Thông tin cơ bản

Vàng và các kim loại khác

Giá vàng ổn định vào cuối tuần trước, giao dịch quanh mức 2,300 USD/troy ounce, sau khi giảm gần mức thấp nhất một tháng là 2,282 USD.


Các nhà đầu tư hiện thực hóa lợi nhuận trong bối cảnh giá cao hơn mặc dù dữ liệu việc làm của Mỹ yếu hơn dự kiến.


Trong khi số lượng việc làm củng cố niềm tin rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất trong năm nay, có khả năng thúc đẩy vàng vật lý không có lợi tức, điều này khiến các nhà đầu tư chuyển sang các tài sản rủi ro hơn.

Tại cuộc họp FOMC tuần trước, Fed đã giữ lãi suất ổn định và Chủ tịch Fed Powell đã loại trừ khả năng tăng lãi suất khác, nhắc lại xu hướng nới lỏng của ngân hàng trung ương.


Sau báo cáo việc làm yếu hơn dự kiến của Mỹ, các thị trường đã đưa ra thời điểm dự kiến cắt giảm lãi suất lần đầu tiên của Fed từ tháng 11 về tháng 9.


Mặt khác, trong tuần qua, giá vàng đã giảm hơn 1.5% do sự lạc quan ngày càng tăng đối với thỏa thuận ngừng bắn, làm giảm sức hấp dẫn của vàng như một nơi trú ẩn an toàn.


Palladium đang dao động quanh mức 1,000 USD mỗi troy ounce, giảm 7% kể từ đầu năm. Xu hướng chuyển sang bạch kim rẻ hơn và nhu cầu ô tô giảm có thể gây áp lực lên giá.

Giá đang mất đà do nhu cầu về giảm nhu cầu của kim loại sử dụng cho ô tô dành cho xe chạy bằng xăng giảm khi thế giới chuyển sang xe điện.

Dầu và các năng lượng khác


Giá dầu giảm mạnh, đóng cửa hàng tuần ở mức thấp nhất kể từ giữa tháng 3, mất hơn 11% trong một tháng. Một số yếu tố dẫn đến giá thấp hơn, bao gồm lo ngại về suy thoái kinh tế, căng thẳng địa chính trị giảm bớt ở Trung Đông và tồn kho dầu thô của Mỹ ngày càng tăng.


Chỉ số sản xuất ISM lại giảm xuống dưới ngưỡng trung tính xuống 49.2 vào tháng 4 sau khi tăng vọt lên trên 50 vào tháng 3.

Tồn kho dầu thô của Mỹ tăng mạnh, quay trở lại xu hướng tăng sau khi giảm trong tuần trước. Tồn kho tăng 7.265 triệu thùng so với kỳ vọng giảm 2.3 triệu thùng.


Những điều kiện như vậy có thể gây áp lực lên giá dầu trong ngắn hạn cho đến khi sự phục hồi rõ ràng hơn xảy ra.


Trong khi đó, giá khí đốt tự nhiên đạt mức cao nhất kể từ tháng 1 bất chấp lượng hàng tồn kho tăng. Các công ty năng lượng lớn như EQT và Chesapeake Energy đã thu hẹp quy mô khoan và hoàn thiện, khiến sản lượng khí đốt của Mỹ giảm 9% trong năm nay.


Theo ước tính của EIA, lượng khí đang duy trì trong kho là 2.484 Bcf tính đến thứ Sáu (26/4). Con số này thể hiện mức tăng ròng 59 Bcf so với tuần trước. Tồn kho cao hơn 436 Bcf so với cùng kỳ năm ngoái và cao hơn 642 Bcf so với mức trung bình 5 năm là 1,842 Bcf. Tổng lượng khí tồn kho hiện tại ở mức 2,484 Bcf cao hơn phạm vi lịch sử 5 năm.





Tồn kho cao hơn nhiều so với mức bình thường của thị trường. Tuy nhiên, triển vọng sản lượng giảm và các quốc gia tiến tới lấp đầy kho dự trữ trước mùa đông có thể hỗ trợ giá khí đốt tự nhiên.


Tiền điện tử


Bộ Tư pháp Hoa Kỳ đã kết án cựu Giám đốc điều hành Binance Changpeng Zhao bốn tháng tù vì không duy trì chương trình Chống rửa tiền hiệu quả. SEC và Gensler coi ether (ETH) là một “chứng khoán chưa đăng ký”, không tuân thủ các quy định liên bang trong ít nhất một năm. FBI Hoa Kỳ đã cảnh báo các tổ chức chuyển tiền điện tử, đặc biệt là các nhà cung cấp dịch vụ phối hợp tiền điện tử.

Vào ngày đầu tiên ra mắt, quỹ ETF bitcoin và ether (ETH) giao ngay tại Hồng Kông đã thu hút tổng tài sản hơn 200 triệu USD.


Quỹ ETF bitcoin giao ngay Grayscale lần đầu tiên đã đạt được dòng vốn ròng hơn 1,000 bitcoin kể từ khi thành lập.

Trong bối cảnh việc phân phối của những người nắm giữ dài hạn chậm lại, hơn 11,200 bitcoin đã chảy vào các sàn giao dịch vào tuần trước. Tuy nhiên, thứ Sáu (3 tháng 5) là lần tích lũy tích cực đầu tiên của những người nắm giữ dài hạn sau khi phân phối kể từ ngày 19 tháng 12, cho thấy triển vọng tích cực hơn đối với bitcoin.

Tóm lại, sự tích lũy của những người nắm giữ dài hạn và dòng vốn ETF có thể hỗ trợ giá bitcoin và thị trường tiền điện tử trong ngắn hạn. 

Chỉ số


S&P 500 ban đầu giảm nhưng sau đó phục hồi trở lại, vượt mức giá mở cửa, nhờ hiệu quả hoạt động mạnh mẽ từ Amazon và Apple. Tuy nhiên, thị trường đã bị kiềm chế bởi kết quả yếu hơn dự đoán của Intel và dự báo đáng thất vọng của AMD cho năm 2024.


Theo Bloomberg Intelligence, chưa đến 0.1% cổ phiếu vượt trội so với thị trường vào ngày công bố BCTC, mặc dù 79% trong số hơn 400 công ty công bố thu nhập vượt kỳ vọng về lợi nhuận.


Thị trường hiện đang tập trung nhiều hơn vào dự báo cho năm 2024 của các công ty hơn là kết quả hàng quý trong bối cảnh mức định giá tương đối cao. Chỉ 15% công ty có dự báo tốt hơn cho quý tiếp theo và năm 2024, mức thấp nhất so với năm 2020, có thể gây áp lực lên chỉ số trong quý này.


Các công ty tiêu dùng như McDonald’s và Starbucks có mức tăng trưởng doanh số bán hàng trên cửa hàng cũ chậm hơn dự kiến, cho thấy mức tiêu thụ đang sụt giảm. Starbucks thậm chí còn có mức tăng trưởng âm trong bối cảnh lãi suất cao kéo dài. Tình trạng như vậy có thể gây tổn hại đến tiêu dùng và gây áp lực lên các chỉ số của Hoa Kỳ.

Tại châu Á, HSI tiếp tục đà tăng mạnh mẽ từ tuần trước, với mức tăng 4.67% trong tuần trước, đánh dấu phiên tăng thứ 9 liên tiếp với Alibaba và Tencent dẫn đầu.


Dòng vốn ròng nước ngoài đổ vào được thúc đẩy bởi nỗi lo bị bỏ lỡ của các nhà đầu tư và mức định giá tương đối thấp của Trung Quốc, đặc biệt là đối với cổ phiếu công nghệ.

Theo dữ liệu của Macromicro, dòng vốn hút ròng đạt 6 tỷ HKD chỉ hai ngày sau ngày
Quốc tế Lao Động.


Theo Bloomberg, P/E forward của chỉ số Hang Seng Tech hiện ở mức 15.9 lần, thấp hơn đáng kể so với chỉ số NASDAQ Composite Index ở mức khoảng 26 lần.


Do đó, chỉ số HSI có thể duy trì đà tăng trong ngắn hạn.


Phân tích kỹ thuật

Dollar Index (DXY)


Các báo cáo việc làm của Mỹ cho thấy tình trạng chậm lại với sự suy giảm của chỉ số việc làm phi nông nghiệp và tỷ lệ thất nghiệp cao hơn. Ngoài ra, mức tăng chậm hơn của thu nhập trung bình theo giờ cũng hỗ trợ cho sự hạ nhiệt. 


Những thông tin này có thể tạo cơ hội cho Fed giữ nguyên lãi suất thay vì xem xét tăng trong bối cảnh lạm phát dai dẳng.


Chỉ số đồng USD có thể duy trì sức mạnh khi Fed có thêm dư địa để giữ lãi suất lâu hơn

DXY đóng cửa tuần thấp hơn. Chỉ số này giao dịch ngắn dưới mức 105.00 và kiểm tra EMA78 sau khi đóng cửa dưới EMA21. Tuy nhiên, nó hồi phục và cho thấy khả năng tiếp tục xu hướng tăng sau khi đóng cửa gần vùng kháng cự chuyển thành hỗ trợ 105.00 hình thành vào đầu tháng 4.


Nếu DXY tiếp tục hồi phục, chỉ số này có thể kiểm tra kháng cự 106.00, mở ra khả năng đạt đến kháng cự 107.00.


Ngược lại, DXY có thể kiểm tra lại hỗ trợ 104.00 nếu chỉ số quay trở lại dưới mức 105.00.


Gold – Dollar
(XAUUSD)


Sau khi mở rộng vào tháng trước, chỉ số PMI sản xuất ISM của Mỹ (tháng 4) đã giảm xuống 49.2 (trước đó là 50.3). Số đơn đặt hàng thấp hơn ở nhiều lĩnh vực đã dẫn đến số đơn đặt hàng mới thấp hơn, gây áp lực lên chỉ số này.


Trong khi đó, chỉ số PMI dịch vụ ISM của Mỹ (tháng 4) cho thấy sự suy giảm đầu tiên kể từ tháng 12 năm 2022, ở mức 49.4 (trước đó là 51.4). Sự mở rộng chậm lại của các đơn đặt hàng mới với sản lượng gần như đang co lại đã làm giảm việc làm nhanh hơn.


Nền kinh tế Mỹ yếu hơn có thể cho phép Fed giữ lãi suất lâu hơn.


XAUUSD đã chứng kiến diễn biến thiếu sôi động trong tuần trước và duy trì quanh mức 2300. Giá đã kiểm tra lại mức này nhiều lần nhưng vẫn ở trên nó. Nó vẫn chưa nhấn mạnh sự thay đổi xu hướng với các biến động hiện tại.


Nếu XAUUSD kiểm tra quanh kháng cự 2350 và không thể tăng mạnh, giá có thể giảm mạnh để kiểm tra hỗ trợ 2200.


Ngược lại, XAUUSD có thể thách thức mức cao nhất mọi thời đại nếu giá đóng cửa trên kháng cự 2400.


Euro – Dollar
(EURUSD)


Triển vọng cắt giảm lãi suất của ECB đã tăng động lực do kết quả PMI sản xuất HCOB tháng 3, đại diện cho nhu cầu chậm lại và hoạt động sản xuất ảm đạm ở Đức.


IW của Đức dự đoán rằng khu vực đồng euro sẽ có 2.8 triệu người thất nghiệp vào cuối năm nay, mức cao nhất kể từ năm 2015, do tác động của suy thoái kinh tế.


Thống đốc Ngân hàng Trung ương Hà Lan Klaas Knot cho biết ECB có thể thực hiện cắt giảm lãi suất toàn diện vào tháng 6, do sự suy giảm kinh tế hiện tại.

EURUSD đã hồi phục thành công lên mức 1.0800 sau khi đi ngang trong phạm vi hẹp quanh mức 1.0700 trong tuần qua. Giá đã leo lên trên EMA21 và tái gia nhập kênh tăng hiện tại, cho thấy sự chuyển hướng sang động lực tăng.


Nếu đà tăng hiện tại của EURUSD vẫn tiếp tục và vượt qua EMA78, giá có thể tăng lên mức kháng cự ban đầu tại 1.0800.


Ngược lại, EURUSD có thể quay lại 1.0600 nếu giá đóng cửa dưới hỗ trợ 1.0725, trùng với hỗ trợ tăng.


Pound – Dollar
(GBPUSD)


Thống đốc BoE Andrew Bailey tuyên bố rằng các chỉ số lạm phát của Anh sẽ giảm mạnh trong tháng này, đưa chúng đến gần mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương.


OECD đánh giá rằng nền kinh tế Anh đang phải đối mặt với áp lực đáng kể do lãi suất cao và dự báo tốc độ tăng trưởng kinh tế của Anh chỉ tăng 1% trong năm tới, đứng cuối cùng trong số các nước G7.


Morgan Stanley dự đoán tỷ lệ lạm phát của Anh sẽ giảm xuống dưới 2% vào quý 2/2024, và việc BoE cắt giảm lãi suất vào tháng 5 có thể sẽ xảy ra khi lo ngại về sự suy thoái kinh tế đang gia tăng.

GBPUSD hồi phục từ mức 1.2300 và tiếp tục xu hướng tăng trong tuần qua, đạt ngưỡng 1.2550. Giá cho thấy đà tăng trong suốt tuần, phá vỡ EMA21.


Nếu GBPUSD tiếp tục tăng và vượt qua EMA78, giá có thể đạt mức kháng cự 1.2720.


Ngược lại, nếu GBPUSD giảm xuống dưới EMA21, giá có thể giảm xuống mức hỗ trợ ban đầu tại 1.2460.


Aussie – Dollar
(AUDUSD)


Vào ngày 19/03, RBA đã giữ nguyên lãi suất chính thức ở mức 4.35%, và cuộc họp tiếp theo cùng với thông báo lãi suất sẽ diễn ra vào ngày 7/05/2024.


Kỳ vọng về một giọng điệu diều hâu hơn từ RBA đã hỗ trợ đồng tiền này, nhưng một cuộc thăm dò của Reuters với 37 nhà kinh tế cho thấy hầu hết dự đoán RBA sẽ duy trì mức lãi suất hiện tại.


Tính đến ngày 2/05, hợp đồng tương lai lãi suất liên ngân hàng 30 ngày ASX tháng 5/2024 giao dịch ở mức 95.675, cho thấy xác suất tăng lãi suất lên 4.60% tại cuộc họp sắp tới của Hội đồng RBA chỉ là 3%.


AUDUSD duy trì sức mạnh sau một đợt điều chỉnh khiêm tốn về mức hỗ trợ quanh 0.6500. Giá đang kiểm tra mức kháng cự quan trọng tại 0.6645, cũng là biên độ trên của vùng giao dịch.


Nếu AUDUSD đóng cửa trên 0.6645, giá có thể cho thấy sự thay đổi cấu trúc đi lên và hướng tới kiểm tra lại đỉnh vào tháng 12 quanh 0.6870.


Ngược lại, nếu AUDUSD không thể đóng cửa trên biên độ trên, giá có thể đi ngang trong khoảng 0.6500 và 0.6645.


Dollar – Yen
(USDJPY)


USDJPY đã giảm từ mức cao gần đây khi dữ liệu lao động Mỹ yếu hơn làm gia tăng kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9, góp phần làm suy yếu đồng đô la.


Trong khi đó, các can thiệp được cho là của Bộ Tài chính, liên quan đến khoảng 60 tỷ USD để hỗ trợ đồng yên, đã giúp ngăn chặn đà tăng của USDJPY.


Mặc dù Bộ Tài chính Nhật Bản không xác nhận sự tham gia của mình, nhưng sự sẵn sàng can thiệp của Bộ trưởng Tài chính Suzuki trong trường hợp có biến động quá mức có thể hạn chế mức tăng giá trong ngắn hạn.

USDJPY tăng vọt lên vùng kháng cự của kênh tăng và mức mở rộng Fibonacci 127.2% tại 160.20. Tuy nhiên, giá đã không duy trì được đà tăng và điều chỉnh về vùng hỗ trợ 151.80. Hiện tại, nó đang kiểm tra vùng kháng cự chuyển thành hỗ trợ trùng với đường xu hướng tăng và hỗ trợ động EMA78.


Nếu USDJPY giữ trên 151.80, giá có thể tăng lên vùng kháng cự 156.20.


Ngược lại, việc bứt phá xuống dưới vùng hỗ trợ 151.80 và đường xu hướng có thể dẫn đến sự suy giảm hơn nữa về phía hỗ trợ của kênh tăng tại 146.50.


Pound – Yen
(GBPJPY)


Ngân hàng Anh (BoE) có thể giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp MPC sắp tới, sau cuộc bỏ phiếu 8-1 tại cuộc họp trước.


Quyết định này chịu ảnh hưởng bởi tỷ lệ CPI giảm xuống mức thấp nhất trong 30 tháng ở mức 3.4%. Thống đốc Bailey lạc quan thận trọng về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai, chờ đợi các dấu hiệu kinh tế ổn định hơn.


Trong khi đó, sau khi đồng yên tăng đột ngột 2%, Bộ trưởng Tài chính Suzuki gợi ý về khả năng can thiệp để ổn định tiền tệ do ảnh hưởng của nó đến các hộ gia đình và doanh nghiệp.


Kỳ vọng giao dịch biến động trước quyết định lãi suất của BoE vào cuối tuần này.

 

GBPJPY đang đi ngang khi giao dịch trong khoảng 190.00-193.50. Trong khi đó, RSI đang ở dưới ngưỡng 50, với khả năng giảm sâu hơn trước khi đạt đến vùng quá bán.


Sự bứt phá khỏi kênh tăng có thể xảy ra nếu động lượng giảm tiếp tục. GBPJPY có thể lao dốc xuống mức hỗ trợ ban đầu tại 190.00. Nếu mức 190.00 bị phá vỡ, giá có thể mở rộng đà giảm xuống mức hỗ trợ tiếp theo tại 187.80.


Ngược lại, nếu GBPJPY phá vỡ lên trên 193.50, giá có thể tăng lên để kiểm tra mức kháng cự 196.20.


Dow Jones
(US30)

Mùa báo cáo tài chính của Mỹ đang diễn ra sôi động, với kết quả vượt trên kỳ vọng của Amazon và Apple trong tuần trước đã hỗ trợ US30 và đảo ngược xu hướng giảm của chỉ số này.


Bên cạnh đó, sự sụt giảm tiêu dùng đã ảnh hưởng đến tăng trưởng doanh số cửa hàng của McDonald’s chậm hơn dự kiến mặc dù vượt qua ước tính. Kết quả này thấp hơn một chút so với kết quả của các quý trước.


Walt Disney, một cổ phiếu quan trọng, dự kiến sẽ công bố thu nhập vào cuối tuần này, điều này có thể tác động đến chỉ số.

US30 giao dịch trên cả hai đường EMA, báo hiệu sức mạnh của chỉ số và khả năng tiếp tục đà tăng. Trong khi đó, RSI đang giữ trên ngưỡng 50, cho thấy người mua đang chú ý vào.


Nếu US30 duy trì đà tăng, chỉ số có thể tăng vọt về mức kháng cự 39114.


Tuy nhiên, nếu US30 điều chỉnh, giá có thể kiểm tra hỗ trợ tại 38406, trùng với các đường EMA đang hội tụ.

Nasdaq 100
(USTEC)

Sự gia tăng mạnh mẽ từ các công ty công nghệ lớn như Amazon và Apple đã thúc đẩy sự phục hồi gần đây của USTEC.


Hơn nữa, dữ liệu thị trường lao động Mỹ yếu hơn củng cố kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9, thúc đẩy thị trường chứng khoán.


Tuy nhiên, tiềm năng tăng của USTEC có thể bị hạn chế do nhà đầu tư có thể thận trọng vì định giá đã khá cao.

USTEC bật lên từ vùng hỗ trợ 17300 và hình thành kênh tăng. Giá đang tiến đến vùng kháng cự 18100, trùng với đường xu hướng giảm ngắn hạn.


Nếu USTEC bứt phá vượt qua vùng kháng cự 18100, có thể sẽ tăng thêm về phía mức cao nhất mọi thời đại gần 18500.


Ngược lại, sự đảo chiều xuống dưới 18100 có thể dẫn đến sự sụt giảm thêm về phía hỗ trợ của kênh tại 17300. 


Hang Seng
(HK50)

Các cổ phiếu công nghệ và kinh doanh lưu trú dẫn đầu đà tăng của chứng khoán Hồng Kông vào thứ Sáu, tiếp tục xu hướng hiện tại.


Các nhà giao dịch vẫn lạc quan sau cam kết của Trung Quốc về kích thích thị trường bất động sản, như được nhấn mạnh trong tuyên bố của bộ chính trị vào cuối tháng 4.


Ngoài ra, UBS ghi nhận sự gia tăng mua cổ phiếu niêm yết tại Hồng Kông của các quỹ đầu cơ toàn cầu sử dụng chiến lược mua-bán cổ phiếu, cho thấy sự lạc quan ngày càng tăng đối với Trung Quốc.


HK50 đã bứt phá trên mức kháng cự 18000 và hướng lên tiếp cận mức kháng cự liền kề quanh 18860. Chỉ số đang ở vị trí tốt trên cả hai đường EMA và duy trì cấu trúc tăng rõ ràng.


Nếu HK50 phá vỡ mức 18860, chỉ số có thể chạm mức kháng cự 19470.


Tuy nhiên, HK50 có thể đi ngang và điều chỉnh về mức hỗ trợ khoảng 18000 nếu chỉ số không đóng cửa trên mức kháng cự.

WTI Crude Oil
(USOIL)


Giá dầu giảm mạnh, đánh dấu mức thấp nhất kể từ tháng 3.


Điều này là do các yếu tố bên ngoài như sự suy thoái kinh tế và căng thẳng địa chính trị dịu bớt ở Trung Đông. Hơn nữa, các yếu tố nội tại của thị trường dầu tạo thêm áp lực lên giá khi tồn kho dầu thô của Mỹ tăng vọt thay vì giảm như dự kiến. Những yếu tố này có thể tiếp tục gây áp lực lên giá dầu trong ngắn hạn.


Tuy nhiên, việc giá dầu giảm sâu hơn có khả năng thúc giục OPEC + can thiệp trở lại. Vì vậy, giá dầu có không gian giảm hạn chế.


USOIL phá vỡ đáy trước đó để kiểm tra biên độ dưới của kênh, quanh mức hỗ trợ tăng tại 77.50. RSI rơi vào vùng quá bán, cho thấy khả năng đảo chiều.


Nếu USOIL duy trì trên hỗ trợ 77.50, giá có thể hồi phục để kiểm tra kháng cự 80.40. Giá có thể kiểm tra lại mức này trước khi tăng mạnh hơn để kiểm tra biên độ trên của kênh.


Tuy nhiên, nếu USOIL đóng cửa dưới đường hỗ trợ tăng, cấu trúc giá có thể chuyển sang xu hướng giảm trong dài hạn.


Natural Gas
(XNGUSD)

Giá khí đốt tự nhiên tăng trong tuần trước do sản lượng giảm và lưu lượng khí nạp vào các nhà máy xuất khẩu khí hóa lỏng (LNG) tăng.


Sản lượng khí đốt của Mỹ giảm 10% trong năm 2024 vì việc hoàn thành giếng khoan bị trì hoãn và giảm khoan, ảnh hưởng đến nguồn cung.


Các công ty tiện ích của Mỹ đã bổ sung khí đốt vào kho lưu trữ cao hơn dự kiến, đánh dấu tuần tăng thứ tư liên tiếp.


Triển vọng ngắn hạn không sáng sủa do mức tồn kho cao. Những thay đổi tăng giá đáng kể sẽ phụ thuộc vào việc tăng xuất khẩu LNG và giảm sản lượng.


XNGUSD đã phá vỡ đỉnh liền kề mới nhất. Giá liên tục tạo ra các đỉnh và đáy cao hơn, và EMA21 cắt lên EMA78 cho thấy tín hiệu tăng giá.


Nếu đà tăng tiếp tục, giá có thể tăng lên kiểm tra mức kháng cự 2.52, đây là mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng cho biến động giá năm ngoái. Nếu mức kháng cự 2.52 bi ̣ phá vỡ, mức 2.85 có thể là mục tiêu tiếp theo.


Tuy nhiên, XNGUSD có thể kiểm tra lại mức hỗ trợ 2.04, đây là mức kháng cự trước đó trở thành hỗ trợ, một lần nữa nếu nó điều chỉnh trước khi tiếp tục xu hướng tăng.


Bitcoin – Dollar
(BTCUSD)


Những diễn biến pháp lý gần đây, như việc cựu CEO Binance Changpeng Zhao bị kết án và SEC phân loại ether (ETH) là một “chứng khoán chưa đăng ký”, đã gây ra lo ngại và làm giảm tâm lý thị trường tích cực.


Tuy nhiên, sự ra mắt của các quỹ ETF bitcoin và ether giao ngay ở Hồng Kông, cùng với dòng tiền đáng kể chảy vào quỹ ETF bitcoin giao ngay Grayscale và sự chậm lại gần đây trong việc phân phối của các nhà đầu tư dài hạn, cho thấy mức giảm có hạn.


BTCUSD đã hình thành một kênh giảm, hồi phục từ vùng hỗ trợ 58000, trùng với mức mở rộng Fibonacci 78.6% và biên độ dưới của kênh.


Nếu BTCUSD duy trì trên 58000, có thể sẽ tăng thêm về mức kháng cự 68800 và mức điều chỉnh Fibonacci 78.6%.


Ngược lại, một đợt bứt phá giảm giá của kênh giảm có thể kích hoạt một đợt giảm giá hơn nữa, với 52500 là hỗ trợ tiềm năng tiếp theo.