Trên thị trường tiền điện tử, USDT (Tether) đã trở thành một trong những loại tiền ảo phổ biến nhất. Vậy USDT là gì? Nó có vai trò như thế nào đối với hệ thống tài chính hiện nay? Hãy cùng kienthuctrader tìm hiểu trong bài viết này nhé!
USDT là đồng gì?
USDT hay còn được gọi là Tether USD, là một loại stablecoin được phát hành bởi Tether Limited. Được liên kết với đồng đô la Mỹ (USD) theo tỷ lệ 1:1, điều này có nghĩa là 1 USDT luôn có giá trị tương đương với 1 USD.
Với vốn hóa thị trường vượt quá 100 tỷ USD, Tether USD hiện đang là stablecoin phổ biến nhất hiện nay và được sử dụng rộng rãi trong các giao dịch tiền điện tử, thanh toán và chuyển tiền. Ngoài ra, USDT được phát hành dưới dạng mã thông báo ERC-20 trên Ethereum, cho phép nó được sử dụng trên nhiều nền tảng blockchain khác nhau.
Cơ chế hoạt động của đồng tiền điện tử này dựa trên một quỹ dự trữ được hỗ trợ bởi các tài sản thực tế, với Tether Limited tuyên bố rằng mỗi USDT được phát hành sẽ được đảm bảo bằng 1 USD. Tuy nhiên, tính minh bạch của quỹ dự trữ USDT của Tether Limited đã gặp nhiều tranh cãi và nghi ngờ. Trong năm 2021, Tether Limited đã phải đối mặt với cuộc điều tra từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) về việc có cung cấp thông tin sai lệch về số liệu tài sản đảm bảo hay không.
Mặc dù còn nhiều tranh cãi cho đến ngày nay nhưng không thể phủ nhận rằng USDT vẫn là stablecoin phổ biến nhất và được sử dụng rộng rãi trong các giao dịch tài chính phi tập trung.
Lịch sử phát triển của USDT là gì?
USDT (Tether) được xem là một trong những stablecoin đầu tiên xuất hiện trên thị trường tiền điện tử. Được ra mắt vào tháng 07/2014 với tên gọi ban đầu là Realcoin, stablecoin này được thiết lập với mục tiêu duy trì tỷ lệ cố định 1:1 với USD và được phát triển dựa trên Mastercoin (Omni), một giao thức trên blockchain Bitcoin.
Vào tháng 10/2014, Reeve Collins – Giám đốc điều hành của Tether, thông báo rằng Realcoin sẽ được đổi tên thành Tether (USDT) và cam kết rằng stablecoin này sẽ được hỗ trợ 100% bằng USD, có thể mua lại bất kỳ lúc nào mà không gặp rủi ro trao đổi.
Vào tháng 1 năm 2015, sàn giao dịch tiền điện tử Bitfinex cho phép giao dịch Tether trên nền tảng của họ, với tổng cung lúc đó là 450.000 USDT. Cuối năm 2016, với sự phát triển mạnh mẽ của Ethereum, Tether Limited hợp tác với Ethfinex để phát hành USDT trên blockchain này dưới dạng token ERC-20.
Trong những năm tiếp theo, Tether cũng đã được phát hành trên nhiều blockchain khác như TRON (USDT-TRC20), EOS, Liquid, Bitcoin Cash (SLP) và Solana,…
Vào tháng 3 năm 2019, Tether đã cập nhật tuyên bố trước đó của mình, thông báo rằng các stablecoin của họ sẽ không còn được hỗ trợ 100% bằng đô la Mỹ. Thay vào đó, Tether sẽ được hỗ trợ 100% bởi quỹ dự trữ, bao gồm tiền tệ truyền thống và các tài sản tương đương tiền mặt, đôi khi là các tài sản và khoản phải thu từ các khoản vay mà Tether thực hiện cho các bên thứ ba, bao gồm các đơn vị liên kết.
Đến tháng 4/2024, Tether vẫn là stablecoin lớn nhất trên thị trường, chiếm hơn 67% thị phần của stablecoin và là đồng tiền có vốn hóa lớn thứ 3 trên thị trường chỉ sau Bitcoin và Ethereum, với khoảng hơn 100 tỷ USDT đã được phát hành trên hơn 30 blockchain khác nhau, bao gồm Ethereum, Binance Smart Chain, Polygon, Solana, Gnosis, Arbitrum, Optimism,…
Mục đích của USDT là gì?
USDT là một loại stablecoin được thiết kế với mục đích cung cấp một loại tiền tệ ổn định cho thị trường tiền điện tử. Mục tiêu chính của USDT là giảm thiểu hiện tượng biến động giá mạnh như các đồng tiền ảo khác trên thị trường như Bitcoin, Ethereum, Solana,…
USDT không chỉ là một loại tiền tệ ổn định mà còn được sử dụng rộng rãi để giao dịch các loại tiền điện tử khác. Ví dụ, người dùng có thể mua USDT trước, sau đó sử dụng USDT để mua Bitcoin. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro khi nắm giữ các loại tiền điện tử biến động, vì họ có thể dễ dàng chuyển đổi USDT thành tiền mặt nếu cần.
Ngoài ra, USDT còn được sử dụng rộng rãi để gửi và nhận tiền trên toàn thế giới. Sử dụng USDT thay vì các loại tiền tệ truyền thống có thể giúp giảm chi phí giao dịch và thời gian chuyển tiền, đồng thời mang lại tính tiện lợi và linh hoạt cho người dùng.
Cách thức hoạt động của USDT
Cách thức hoạt động của Tether USD khá đơn giản sau khi bạn đã hiểu USDT là gì. Khi người dùng gửi tiền USD vào tài khoản ngân hàng của Tether Limited, Tether sẽ tạo ra một lượng USDT tương ứng với số tiền mà người dùng đã gửi. Ngược lại, khi người dùng muốn rút USD từ Tether, họ sẽ gửi USDT cho Tether và Tether sẽ trả lại tiền USD tương ứng.
Về cơ bản, Tether hoạt động như một trung gian giữa tiền pháp định và tiền điện tử. Nó cho phép người dùng chuyển đổi giữa hai loại tiền này một cách dễ dàng và nhanh chóng.
Cụ thể, quá trình hoạt động của Tether USD bao gồm các bước sau:
- Người dùng gửi tiền USD vào tài khoản ngân hàng của Tether Limited.
- Tether tạo ra một lượng USDT tương ứng với số tiền mà người dùng đã gửi.
- Tether chuyển USDT vào tài khoản của người dùng.
- Người dùng có thể sử dụng USDT để mua bán các loại tiền điện tử khác hoặc rút USD từ Tether.
Tại sao chúng ta cần USDT mà không phải là USD?
USDT có một số điểm khác biệt so với USD truyền thống như:
- Định dạng: USD là đồng tiền pháp lý do chính phủ Mỹ phát hành và được sử dụng rộng rãi trong hệ thống tài chính toàn cầu. Trong khi đó, USDT là một loại stablecoin được phát hành trên blockchain, có tỷ lệ neo giá cố định hoặc liên kết với giá trị của USD theo tỷ lệ 1:1.
- Sự lưu thông: USD được sử dụng trong các giao dịch thương mại, thanh toán, vay nợ và các hoạt động tài chính truyền thống. Trong khi đó, USDT thường được sử dụng trong môi trường tiền điện tử, đặc biệt là trong các giao dịch trên các sàn giao dịch tiền điện tử và các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi).
- Tiếp cận: Mặc dù USD vẫn là đồng tiền phổ biến và dễ tiếp cận, nhưng việc sử dụng USDT trong môi trường tiền điện tử làm cho việc tiếp cận với stablecoin trở nên dễ dàng hơn đối với người dùng trong cộng đồng crypto.
Tóm lại, Tether coin là một phiên bản của USD được phát hành trên blockchain, giúp giải quyết vấn đề về tính linh hoạt và tiếp cận trong môi trường tiền điện tử và DeFi.
Những tranh cãi xung quanh USDT là gì?
Tether (USDT) là một trong những đồng stablecoin đầu tiên trên thế giới và từ khi được ra mắt, nó đã thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư. Tuy nhiên, cùng với sự quan tâm đó, USDT cũng đã nảy sinh nhiều tranh cãi xoay quanh tính hợp pháp và tính minh bạch.
Một trong những vấn đề lớn nhất mà cộng đồng quan tâm là liệu Tether có đủ số lượng đồng USD để đảm bảo cho toàn bộ USDT đang lưu thông hay không. Sự không minh bạch về cấu trúc quản lý của Tether cũng đã trở thành một chủ đề bàn luận nóng trên các diễn đàn.
Vụ rò rỉ hồ sơ Paradise vào tháng 11/2017 đã gây sốc khi tiết lộ rằng Giám đốc điều hành, Giám đốc tài chính và Giám đốc chiến lược của Tether Operations Limited và Bitfinex là cùng một nhóm người. Sự kết nối này đã tạo ra nghi ngờ rằng Tether có thể chỉ là một đồng tiền được sử dụng để thao túng và làm tăng giá của Bitcoin, thay vì là một stablecoin đáng tin cậy.
Tuy nhiên, mặc dù có những tranh cãi và nghi ngờ, Tether vẫn tiếp tục tồn tại và là một phần quan trọng của thị trường tiền điện tử, mặc dù sự minh bạch và tính hợp pháp của nó vẫn là vấn đề được đặt ra cho cộng đồng crypto.
USDT có an toàn không?
Xét về mặt công nghệ, USDT được coi là an toàn. Nó là một loại token tập trung được xây dựng trên blockchain Ethereum phi tập trung, được bảo đảm 1:1 với đồng USD thông qua việc lưu trữ tiền mặt trong tài khoản ngân hàng và trái phiếu chính phủ của Tether Ltd.
Tuy nhiên, thực tế gần đây đã tiết lộ rằng USDT không được hỗ trợ 1:1 với đồng USD như dự kiến, mà chỉ được hỗ trợ 74% (tương đương 74 xu) trên hệ thống dự trữ phân đoạn.
Mặc dù giá thị trường của USDT đôi khi có những biến động nhỏ, nhưng nó vẫn được đánh giá cao là một đồng tiền ổn định. Tuy nhiên, việc đầu tư vào Tether coin cần được thận trọng và xem xét kỹ lưỡng.
USDT vẫn tiếp tục được coi là một đồng coin ổn định, dù có những biến động về giá. Hiện tại, nó vẫn được giao dịch trên nhiều sàn giao dịch khác nhau, tạo ra nhiều cơ hội cho các nhà đầu tư.
Vậy có nên đầu tư USDT không?
Sau khi bạn đã tìm hiểu về USDT là gì thì trước khi quyết định có nên đầu tư vào USDT hay không, bạn cần xem xét kỹ lưỡng dựa trên các ưu và nhược điểm sau:
Ưu điểm
- Thời gian giao dịch nhanh chóng: Các giao dịch quốc tế thường mất từ 2 đến 5 ngày làm việc để tiền có thể đến được bên nhận. Tuy nhiên, đồng tiền này cho phép nhà đầu tư thực hiện giao dịch linh hoạt chỉ trong vài phút, mọi thứ đều được thực hiện trực tuyến ngay lập tức.
- Chi phí giao dịch thấp: Hiện nay, phí giao dịch tại các ngân hàng truyền thống thường rất cao. Đặc biệt khi chuyển tiền quốc tế, các nhà giao dịch sẽ phải trả thêm phí chuyển đổi ngoại tệ và phí chuyển khoản. Ngược lại, giao dịch bằng đồng USDT giúp bạn tránh được nhiều khoản phí đắt đỏ như vậy.
- Ổn định giá: Tether coin luôn giữ được sự ổn định vì chúng được quy đổi với giá trị của đồng USD. Vì vậy, việc lựa chọn thời điểm phù hợp để tích trữ đồng USDT sẽ giúp bạn tránh được rủi ro so với các đồng có biến động lớn như Bitcoin, Ethereum,…
- Tiếp cận dễ dàng: Ngay cả những người không có tài khoản ngân hàng cũng có thể giao dịch, lưu trữ và chi tiêu USDT trên bất kỳ ví điện tử Omni Layer nào.
Nhược điểm
- Nguy cơ đánh cắp thông tin: Mọi giao dịch gửi và rút đồng Tether đều có thể được thực hiện ẩn danh mà không cần cung cấp giấy tờ cá nhân để xác nhận thông tin tài khoản. Do đó, điều này có thể tạo điều kiện cho nhiều tội phạm mạng xâm nhập.
- Lợi nhuận không đáng kể: Thực tế, biến động của đồng USDT khá nhỏ (thường dao động từ 0.0001 đến 0.0005). Do đó, việc coi USDT là một khoản đầu tư sinh lời có thể khá khó khăn.
Kết luận
Bài viết trên đã giới thiệu USDT là gì và USDT đã và đang đóng vai trò quan trọng trong thị trường tiền điện tử, đặc biệt là trong việc mang đến một sự lựa chọn ổn định và an toàn cho người dùng. Mặc dù đã phải đối mặt với nhiều tranh cãi và chỉ trích về tính minh bạch và quỹ hỗ trợ dự trữ nhưng Tether vẫn duy trì vị thế là một trong những stablecoin lớn nhất và phổ biến nhất trên thị trường.